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Debêntures Verdes (isentas de IR)

Anemus Wind Holding S.A. – ANEM11

Descrição

Oferta Pública de Distribuição de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações, da Espécie Quirografária, a ser Convolada em com Garantia Real, com Garantia Fidejussória Sob Condição Resolutiva, em Série Única, da 1ª (primeira) Emissão da Anemus Wind Holding S.A.

As debentures foram caracterizadas como “Debentures Verdes”, contando com emissão de parecer de segunda opinião pela consultoria especializada SITAWI e com marcação de Títulos Verdes (Green Bonds) pela B3.

Valor Unitário

 

R$ 1.126,70

Rating

 

AA pela Fitch

Prazo (vencimento)

 

Série Única: 18 anos

*duration ~7,6 anos

Remuneração (Taxa Teto)

IPCA + 6,50% a.a.

(Série Única)

Como funciona?

A Debênture é um título de crédito privado em que a empresa, tomadora do empréstimo, compromete-se a remunerar os debenturistas (titulares) a uma rentabilidade superior, em função do risco de crédito que toda empresa possui (somente o governo pode ser considerado isento desse risco).

É um tipo de produto de longo prazo, sem liquidez.

Por tratar-se de um produto de infraestrutura, é isento de Imposto de Renda para a pessoa física.

Quais são os riscos?

O risco de uma debênture é que a empresa não consiga honrar sua dívida – isto, é, de calote.

Por isso, a empresa e os títulos por ela emitidos são avaliados por empresas de rating, instituições especializadas nesse tipo de análise criteriosa. A debênture em questão recebeu a graduação AA da Fitch, uma das empresas de ratings mais respeitadas no mercado.

A devedora

A Anemus Wind Holding S.A. é uma subsidiária da 2W Energia. A 2W Energia é uma das principais empresas de energia do país, com uma plataforma integrada de comercialização e geração 100% voltada ao Mercado Livre de Energia, sendo assim uma das 20 maiores comercializadoras independentes de energia do país. O foco da empresa é no varejo, em pequenas e médias empresas. A empresa tem um objetivo de ter 100% de sua geração proveniente de fontes renováveis a partir de 2022.

Com mais de 14 anos de atuação no mercado, a 2W Energia conta com mais de 2100 clientes ativos, mais de 2GW de geração em projetos próprios e R$2,2 bilhões de faturamento nos últimos dois anos.

A Anemus Wind Holding S.A. concentra 3 parques eólicos localizados no Rio Grande do Norte, estes parques contarão com 33 aerogeradores com capacidade instalada de 139MW. Os parques têm previsão de entrada em operação em Setembro de 2022. Já existe um PPA Âncora (Contrato de Compra de Energia) com a COPEL (AAA Fitch) até 2032, representando aproximadamente 40% da carteira total

As debentures foram caracterizadas como “Debentures Verdes” contando com emissão de parecer de segunda opinião pelo Consultoria especializada SITAWI e com marcação de Títulos Verdes “Green Bonds” pela B3.

Termos e Condições

  • Valor da Primeira Série: R$475.000.000,00
  • Taxa: IPCA + 6,50%
  • Vencimento: 15/06/2039 (duration ~7,6 anos)
  • Juros: Semestral, a partir de 15/06/2023
  • Amortização: Semestral, a partir de 15/12/2023
  • Garantias:
    • Até a conclusão do Projeto: Fiança BTG Pactual e Sumitomo;
    • Após a conclusão do Projeto: AF Ações da Emissora e suas subsidiárias; CF direitos creditórios Anemus 1, 2 e 3 em excesso à quantidade de energia contratada relativa à carteira CCVEE; AF de equipamentos;
    • Contas Reservas: Conta Pagamento das Debêntures; Conta Reserva de O&M e Capex; Conta Reserva do Serviço da Dívida das Debêntures; Conta Reserva de Cash Sweep/Conta Pagamento Dividendos;
  • Público-Alvo: Investidores Qualificados
  • Rating: AA (Fitch)

Documentos

Rating Fitch AA

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2W Energia - Apresentação de Resultados

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Prospecto

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Quer mais informações?

Whatsapp: +55 12 99786-6698

Regulamentação

O conteúdo desse material não pode ser reproduzido, publicado, copiado, divulgado, distribuído, resumido, extraído ou de outra forma referenciado, no todo ou em parte, sem o consentimento prévio e expresso do Banco BTG Pactual S.A. (“BTG Pactual”). O conteúdo desse material foi gerado consoante as condições econômicas, de mercado, entre outras, disponíveis na data de sua publicação, de modo que as conclusões apresentadas estão sujeitas a variações em virtude de uma gama de fatores sobre os quais o BTG Pactual não tem qualquer controle. As informações desse material refletem as condições mercadológicas na sua respectiva data de divulgação, sendo que eventos futuros podem prejudicar suas conclusões.

As informações contidas nesta apresentação não podem ser consideradas como única fonte de informações no processo decisório do investidor, que, antes de tomar qualquer decisão, deverá realizar uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos, face aos seus objetivos pessoais e ao seu perfil de risco (“Suitability”). RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. Assim, não é possível prever o desempenho futuro de um investimento a partir da variação de seu valor de mercado no passado. O BTG não assume que os investidores vão obter lucros, nem se responsabiliza pelas perdas. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. É recomendada a leitura cuidadosa do Formulário de Informações Complementares e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos.  Este Fundo poderá realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Este Fundo poderá utilizar estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.

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Na forma da legislação da CVM, o assessor de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores, pois é um preposto do intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de significativas perdas patrimoniais, inclusive superiores aos valores investidos. A assessoria pode exercer outras atividades relacionadas ao mercado financeiro, de capitais, securitário e de previdência e capitalização, que podem ou não ser em parceria com o BTG Pactual ou demais instituições, e que podem ou não ser realizadas pela mesma pessoa jurídica da assessoria.

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