Carteira BTG Small Caps

Maio/21

Ativos da Carteira

Objetivos da Carteira

A Carteira Recomendada de Ações – Small Caps (BTGD SMLL) tem como objetivo capturar as melhores oportunidades e performances do mercado de small caps brasileiro, sendo composta por 5 ativos selecionados pela equipe de análise e estratégia do BTG Pactual. Dentre o universo de ações analisadas, estão empresas que possuem um valor de mercado informal de até R$ 15 bilhões, tendo como benchmark o índice de small caps brasileiro (SMLL).

A Carteira

Ruído fiscal/político reduzido e melhor situação da saúde deve impulsionar os mercados

Com a situação orçamentária resolvida, um pouco de redução do ruído político e uma melhora na situação geral da saúde do país, vemos espaço para o Ibovespa continuar sua recente valorização. O prêmio de risco das ações do Ibovespa (ex-Petro & Vale) está um desvio-padrão acima da média, em 3,8%.

Os investidores estrangeiros estão de volta; Projetos de infraestrutura atraíram grande interesse

Em abril, o risco-país do Brasil diminuiu e os fluxos estrangeiros para ações voltaram a ser positivos (entradas de R$ 6,8 bilhões). Talvez mais interessante, só em Abril o governo federal leiloou 3 conjuntos de aeroportos, 4 terminais portuários, 1 ferrovia e 1 rodovia, o estado de SP leiloou 2 linhas de trem e o Rio de Janeiro leiloou sua empresa de água e esgoto CEDAE. Esses projetos combinados renderam R$ 27,5 bilhões em taxas de concessão e trarão R$ 50,8 bilhões em investimentos nos próximos 20 a 35 anos.

Uma alteração para o mês de maio: Entra Randon e sai Locaweb

Para o mês de maio estamos fazendo uma alteração. Entra na carteira: a empresa de soluções para transporte Randon (RAPT4). Sai da carteira: a empresa com exposição ao e-commerce Locaweb (LWSA3). As empresas: de telecomunicações Oi (OIBR3), de produção de petróleo 3R Petroleum (RRRP3), a empresa de porto/infraestrutura Santos Brasil (STBP3) e a empresa Intelbras (INTB3) foram mantidas.

Rentabilidade Histórica

No mês de abril, a carteira BTG SMLL apresentou uma alta de +8,7%, contra +4,4% do índice SMLL e +1,9% do IBOV. Desde julho de 2010, a carteira acumula uma rentabilidade de 2.514,9%, contra 156,4% do SMLL e 95,0% do IBOV.

Fazer download do relatório completo

Quer mais informações sobre a Carteira Recomendada?

Whatsapp: +55 12 99786-6698

Regulamentação

Este relatório foi preparado pelo Banco BTG Pactual S.A (“BTG Pactual S.A.”) para distribuição somente no Brasil, sob circunstâncias permitidas pela regulamentação vigente. BTG Pactual S.A. é o responsável pela distribuição desse relatório no Brasil. Nada nesse relatório constitui indicação de que a estratégia de investimento ou recomendações aqui citadas são adequadas ao perfil do destinatário ou apropriadas às circunstâncias individuais do destinatário e tampouco constituem uma recomendação pessoal. Saiba mais.

Abra sua conta

Tel: +55 11 3459-6155

e-mail: [email protected]

ATLAS INVEST AGENTE AUTONOMO DE INVESTIMENTOS, inscrita sob o CNPJ nº 10.238.123/0001-19 é uma empresa de assessoria de investimento devidamente registrada na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na forma da Resolução CVM 178. Atuando no mercado financeiro como preposto do Banco BTG Pactual S/A, o que pode ser verificado através do site da ANCORD (https://www.ancord.org.br/certificacao-e-credenciamento/) ou através do site do próprio Banco BTG Pactual S/A (https://www.sejabtg.com/seja-btg). O Banco BTG Pactual S/A é instituição financeira integrante do sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários, atuando como intermediário das operações de seus clientes.

Na forma da legislação da CVM, o assessor de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores, pois é um preposto do intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de significativas perdas patrimoniais, inclusive superiores aos valores investidos. A assessoria pode exercer outras atividades relacionadas ao mercado financeiro, de capitais, securitário e de previdência e capitalização, que podem ou não ser em parceria com o BTG Pactual ou demais instituições, e que podem ou não ser realizadas pela mesma pessoa jurídica da assessoria.

Especificamente quanto a atividades de gestão, consultoria e análise de valores mobiliários, estas podem vir a ser desempenhadas por empresas do grupo e nunca pela própria assessoria de investimentos, considerando que são atividades conflitantes e que exigem segregação. O investimento em ações é um investimento de risco e rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Para reclamações, favor contatar a Ouvidoria do Banco BTG Pactual S/A no telefone nº 0800-722-0048. Para acessar nossa lista de sócios clique aqui: https://www.sejabtg.com/escritorios.